The association between real activities and accruals earnings management in malaysian listed companies

Mujeeb Al-Absy, Ku Nor Izah Ku Ismail, Sitraselvi Chandren

Resumen


This study aims to examine the association between accruals earnings management and real activities earnings management of listed companies in the main market of Malaysia. The study sample consists of 300 companies with the lowest positive earnings measured by the ratio of return on assets from 2013 to 2015. The study uses three proxies for accrual earnings management, namely, the Jones Model, Modified Jones Model (MJM) by Dechow, Sloan, and Sweeney (1995) and MJM by Kasznik (1999) . For real activities, the study uses the aggregate value of the three proxies introduced by Roychowdhury (2006) .The study uses the random effect panel data regression to test whether real activities and discretionary accruals are used as complementary or substituted techniques in manipulating earnings reporting. The results of the study provide evidence of a significant positive relationship between the real activities and discretionary accruals earnings management, which support the complement hypothesis. The same results are found either in Model of AEM, where the AEM included as an independent variable in the model. This indicates that managers jointly use these two techniques when they prepared the financial reports. The findings of the study could be of importance to policy-makers, regulators, investors and practitioners in all countries, particularly in Malaysia.

Palabras clave


Corporate governance, accrual earnings management, real earnings management, Malaysia

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DOI: http://dx.doi.org/10.22201/fca.24488410e.2021.2673

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CONTADURÍA Y ADMINISTRACIÓN, año 64, No.64-1, enero-marzo de 2019, es una publicación trimestral editada por la Universidad Nacional Autónoma de México, Colonia Ciudad Universitaria, Delegación Coyoacán, C.P. 04510, México, Ciudad de México, a través de la División de Investigación de la Facultad de Contaduría y Administración - UNAM, Circuito Exterior, s/n, Colonia Ciudad Universitaria, Delegación Coyoacán, C.P. 04510, México, Ciudad de México., Tel. (55) 56 22 84 57 y (55) 56 22 84 58 Ext. 144, http://www.cya.unam.mx, correo electrónico: revista_cya@fca.unam.mx, Editor responsable: Dr. Francisco López Herrera, Reserva de Derechos al Uso Exclusivo No. 04-2016-071316434900-203, otorgada por el Instituto Nacional del Derecho de Autor, ISSN 2448-8410, Responsable de la última actualización de este Número, División de Investigación de la Facultad de Contaduría y Administración-UNAM, Dr. Francisco López Herrera, Circuito Exterior, s/n, Colonia Ciudad Universitaria, Delegación Coyoacán, C.P. 04510, México, Cd., Mx., fecha de última modificación, 7 de enero de 2019.

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