Palabras clave
coeficiente de Hurst
distribuciones alfa estables
colas pesadas
Cómo citar
Resumen
Este trabajo aborda la utilidad de estimar, previo a cualquieranálisis, el parámetro de la distribución -estable y el coeficientede Hurst para una serie financiera en periodos de altavolatilidad. Mediante la estimación del coeficiente de Hurst yel parámetro se busca explorar la violación de dos grandessupuestos en la modelación de series financieras: suponer quelas series presentan una distribución normal y que los rendimientossucesivos son independientes; asimismo, se analiza elcaso del tipo de cambio Fix peso-dólar en México en el periodo1992-2011. Uno de los principales resultados es la identificaciónde características fractales y colas pesadas en la seriepara algunos periodos en magnitudes diferenciadas; dichasdiferencias se acentúan en periodos de crisis. Caracterizar laserie mediante estos parámetros a través de un índice permitirámejorar la toma de decisiones sobre el tipo de análisis que esmetodológicamente correcto aplicar en una ventana de tiempoespecífica, ya sea para valuación de activos o para la gestiónde riesgos.©2018, Facultad de Contaduría y Administración, Universidad Nacional Autónoma de México. Reservados todos los derechos. La publicación del artículo en versión impres implica la cesión total de los derechos de propiedad (copyright) a Contaduría y Administración. La revista se reserva el derecho para la reproducción total o parcial del trabajo en otros medios impresos, electrónicos o cualquier otra alternativa, pero reconociendo siempre su autoría.
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