ISSN: 0186-1042 ISSN-e: 2448-8410
Producto estructurado para minimizar costos energéticos de producción sustituyendo petróleo por gas
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Palabras clave

Procesos estocásticos
ingeniería financiera
productos estructurados

Cómo citar

Climent Hernández, J. A., Rodríguez Benavides, D., & Martínez Palacios, M. T. V. (2021). Producto estructurado para minimizar costos energéticos de producción sustituyendo petróleo por gas. Contaduría Y Administración, 67(1), e317. https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2022.3035

Resumen

Este trabajo presenta innovaciones con procesos α-estables para valuar un producto estructurado para minimizar costos energéticos en un periodo dado suponiendo que una organización selecciona entre petróleo y gas para producir electricidad. La posición corta de la opción europea de venta es para minimizar los costos energéticos y la posición larga del bono libre de riesgo tiene un valor nominal equivalente a un contrato a plazo (forward) es el costo energético estimado que la organización está dispuesta a pagar. La innovación es la valuación del producto estructurado modelando el rendimiento subyacente con un proceso estocástico α-estable. El comportamiento de los rendimientos es analizado con las estimaciones de los estadísticos descriptivos y los parámetros α-estables, justificando estadísticamente la pertinencia del proceso α-estable con pruebas de bondad de ajuste. Concluyendo que la cobertura para el riesgo de precio minimiza los costos energéticos, las opciones α-estables son estadísticamente más eficientes y menos costosas que las opciones gaussianas y que el gas es menos costoso que el petróleo en el periodo estudiado.
https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2022.3035
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